從能力圈出發，重新看投資

過去我常困惑：
是否應該全倉被動型指數投資（例如 S&P 500）才是理財的最佳方式？

被動投資確實省時穩健，也能避免對抗市場。但經過一段時間的學習，我逐漸明白：
投資的重點不在於主動或被動，而是是否在你的能力圈之內。

如果只用主動與被動區分，那創業這種需要更多能力的投資，是不是就應該被排除？
事實上，該問的是：「這項投資是否超出我的能力圈？」

改變投資決策方式

用巴菲特的思維

1. 低價買進優質企業並長期持有

   • 低價：發現市場尚未反映的價值。

   • 優質企業：問自己：「如果有機會，我會加入這家公司嗎？」

   • 長期持有：忽略短期波動，專注公司的內在價值。

2. 購買公司的價值，而非專注價格

   • 價值不會一天內波動 10%-20%，短期價格波動只是雜音。

用芒格的思維

1. 反向思考

   • 與其證明機會適合投資，不如找出為什麼不值得投資。

2. 風險管理

   • 錯過機會不會讓你失敗，但抓錯機會可能會。

回答最初的疑問

被動投資是唯一解嗎？

不是。
被動投資門檻低且效率高，是很好的選擇。但如果你的能力圈能涵蓋其他高價值機會，那麼探索其他選擇也是合理的。

調整投資心態

1. 投資是一場反人性的修行

   • 投資容易被情緒影響，理解這些情緒並理性決策是關鍵。

2. 專注於長期價值

   • 把投資當成長期旅程，短期波動不足為懼。

3. 關注企業使命

   • 長期價值來自公司的使命：它解決的問題是否有足夠意義？

   • 有使命感的公司更可能做出長遠正確的選擇。

4. 對自己誠實

   • 問自己：

     • 我願意加入這家公司嗎？

     • 我相信它的願景嗎？

     • 我能看出風險在哪裡嗎？

調整後的收穫

1. 減少 FOMO（錯失恐懼症）

   • 曾因錯過加密貨幣的大漲而焦慮，現在明白不投資也是一種選擇。

2. 拓展投資視野

   • 投資不只是股票或黃金，創業也是能力圈的一部分。

3. 更有意識地研究

   • 學會批判性思維，減少盲目相信資訊的機會。

投資的本質

投資也是認識自己：

• 了解自己的能力圈。

• 接受自己的限制。

• 找到真正有價值的機會並長期投入。